Q2广告卖出285亿美元还不够，元宇宙是Facebook的下一张牌？
不久前，扎克伯格声称，将Facebook从社交媒体转型需要五年时间；“元宇宙”；一些投资者开玩笑说，元宇宙可能会比销售广告赚更多的钱。美国股市于东部时间7月28日收盘后，Facebook公布了2021第二季度的财务报告，广告收入为285.8亿美元，推动总收入增长56%，达到290.8亿美元。但这一次，多亏了首席财务官David*韦纳直言不讳地表示，增长速度将在今年下半年放缓，苹果的隐私政策导致；广告阻力将增加；，Facebook股价盘后下跌3.45%
今年以来，Facebook股价上涨了40%以上。当广告仍然是首要任务时，它会做什么？本月中旬，扎克伯格宣布，拥抱元宇宙也被视为寻找未来的增长点。Facebook在其后续发展中将面临哪些变数
**广告业的复苏带来了增长红利，活跃用户的增长仍在放缓 **
Facebook可以称为"e；广告和报价；该公司本季度98%的收入来自广告。本季度，Facebook的总收入为290.8亿美元，同比增长56%，净利润为103.94亿美元，同比增长101%。正是广告业将其赶出了流行病的阴影
数字广告业的全面复苏已在snap、twitter和Google之前的财务报告中得到明确反映，但前三家公司对广告的依赖程度仍低于Facebook
美国银行证券分析师Justin*波斯特此前曾表示，他的一些后续研究表明，备受担忧的苹果新政策在第二季度不会产生太大影响。事实上，Facebook的广告业务收入在第二季度达到285.8亿美元，比去年同期增长了56%
Evercore ISI分析师马克*马哈尼此前表示，对于Facebook，他真的更关心用户的活动，因为这是最基本的板块。相比之下，在社交媒体行业，Facebook将把广告放在次要位置，每月的活动可能确实起到指导作用。仅从Facebook的主要应用程序来看，第二季度的月生活量为29亿人，比去年同期增长了7%。在基数较高的情况下，实现这一结果也很好，尽管增长率略有放缓
然而，这对Facebook来说可能不是什么大问题。首席财务官David认为，鉴于Facebook的高渗透率；预计每季度Mau和dau水平将逐渐恢复；，但他也承认，在欧洲；季节性放缓“；以及这种流行病造成的增长缓慢
目前，Facebook是一个全方位的应用程序– - -
也就是说，包括WhatsApp和instagram在内，平均月生活量约为35亿，同比增长12%，相应的日常生活量为27.6亿，同比增长
活跃用户最直接的影响是回馈广告效应。扎克伯格透露，Facebook广告的单价在本季度增长了47%，销售额也增长了6%。每个用户的相应收入为10.12美元。可以说，用户是Facebook的金矿，广告是挖掘金矿的铁铲。不难理解，首席财务官David警告说，最新的IOS更新将导致；2021，定向广告的阻力将增加”；此后，Facebook的股价下跌。他只是说，第三季度的影响会更大，导致全年增长速度放缓。美国银行（Bank of America）分析师贾斯汀（Justin）直言不讳地表示：“我认为这是一个非常重要的问题。”；独立分析师Billy表示，新政策可能导致第三季度收入出现个位数的下降，但也有一些恶霸*李彦宏强调，Facebook作为一个超级应用，飞轮效应将带来更强的增长，尤其是社交电子商务的发展。然而，我们需要保持警惕。在某种程度上，Facebook的电子商务是tik
tok竞争加剧的产物。它能比Tik tok做得更好吗 **10亿美元再次战斗Tik tok，facebook"e；“不耐烦”；挖掘社交电子商务的价值 **
必须承认，拥有35亿用户的Facebook，任何行动都可以带来丰富的想象力，比如社交电子商务
Facebook的增长确实产生了明显的飞轮效应。在INS、WhatsApp和Facebook等矩阵产品中，创作者、数字广告和基于社交的商店业务正通过协作开发为Facebook带来新的增长模式
创作者带来流量和连接。数字广告为创作者提供素材，以保持社区的活力。基于社交网络，与Shopify和自建店铺的合作使社区中的中小型企业能够自发地将其与用户和粉丝的粘性贡献给Facebook。
当然，如果Facebook（而不是Tik tok）在这一理想效果上做得很好，那将更有说服力。首先，从套索到配音，Facebook不遗余力地重印Tik tok甚至snap等热门应用程序。由于短视频的影响太严重，Facebook曾选择购买instagram以保护其用户和商业模式moat。现在是；剽窃和引用；不要选择花钱
7月14日，扎克伯格宣布将投资10亿美元，吸引Facebook和instagram的创作者。当创作者带来更多高质量的内容时，用户的粘性就会增加，广告业务也会得到提升。这就是Facebook强大的飞轮效应
根据影响力营销的统计，93%的创作者将instagram作为他们的主要运营渠道。虽然后起之秀tik
tok排名第二，但创作者仅占34%，排名第四的fcebook主应用程序也受到32%的青睐。除了创作者之外，另一个驱动因素是广告，这也是实现的核心。Emarket预计，2021数字广告总支出将反弹20.4%，Facebook和其他企业的广告收入初步证实了这一点。社交电子商务是第二种实现手段。目前，Facebook的电子商务商铺已经接待了超过2.5亿的访客和超过100万的活跃商铺。竞争对手tik
tok也在蓬勃发展。据sensor tower统计，tik
tok已成为全球应用内购买收入最高的非游戏应用。2021上半年，用户支出达到9.19亿美元，Facebook危机感的另一个来源是Tik tok的用户覆盖率太快。7月15日，sensor tower宣布tik
tok在全球范围内的下载量已超过30亿次，成为阵列中唯一一个非Facebook应用程序，这对用户的基本磁盘构成了极大威胁。他们花在社交媒体上的时间有限，用户是广告和电子商务的基础
本季度强劲的广告收入证明，Facebook的外部依赖性没有预期的严重，整体生态运营是由平台本身驱动的。值非常重要。然而，如果我们在电子商务业务的发展上不能击败tik
tok，那么面对snap和其他电子商务公司的竞争对手，我们将更加被动，失去的附加值将无法从用户身上找到
同时，如果您理解这种新增长需求的紧迫性，你也可以理解为什么扎克伯格最近高呼Facebook应该成为元宇宙公司的口号 **扎克伯格能成为虚拟现实的大师吗？ **
7月22日，扎克伯格表示，他正在组建一个元宇宙产品团队，将使Facebook在五年内实现全面转型。在收益电话会议上，他还强调；商业模式是次要的；，专注于平台和产品；广告也可能成为元宇宙中非常有意义的一部分；，他说：“我不知道你是谁。”；电子商务也是"e
换句话说，将广告销售到元宇宙中。这样，扎克伯格真的是；“没有梦想”；，虽然正如他所说的那样，“但是；围绕着元宇宙的是一个巨大的数字经济；。然而，这可能回答了本文开头投资者的问题。Metauniverse的收入确实与销售广告一样多
事实上，metaverse的概念已经得到了充分的肯定– - -
现代技术和设备创造的世界是互动的，具有成熟的经济关系，跨越虚拟世界和现实世界，由不同参与者共同构建。在元宇宙概念的第一只股票roblox于年初上市后，其当前市值仍为450亿美元。2014年，Facebook斥资20亿美元收购了虚拟现实技术公司oculus。去年，它推出了最新的quest
2一体式VR耳机，为metauniverse的硬件奠定了基础。Oculus目前是世界上最强大的VR技术所有者。在Facebook人工智能的支持下，oculus拥有光明的未来，尽管它目前在Facebook的业务领域中只占很小的比例
元宇宙已成为基础设施。如果不是，它也是收入增长的驱动力
就软件而言，instagram、WhatsApp和其他产品完全符合元宇宙深度沉浸连接的特点– - -它的意思是社交，但它只是改变了使用场景
在有利的条件下，Facebook真的能主宰虚拟现实吗？美国国会可能是第一个拒绝
国会的一系列反垄断措施变得越来越严格，甚至涉及到instagram和其他大型应用程序的拆分，这对强调整合的元宇宙战略是一个巨大的打击，也使得Facebook难以通过收购来补充其建设领域。
因此，扎克伯格强调，元宇宙的建设不是公司的事，而是企业、政府和创作者的共同任务，但他坚持，”这将是一件非常积极的事情”。 **结 语 **Facebook起初是年轻人的社轻人的社会世界，但现在它有时会改变。在12至34岁的美国人中，它被使用Facebook比例从2017年的79%下降到2020年的64%。严格来说，Facebook作为超级应用的代表，增长压力一直存在，比如近年来Snap和TikTok这种应用的兴起”抢走”大量年轻用户。人是广告、社交电子商务乃至未来元宇宙的核心要素，用户是最终生产力。Facebook当它有足够的能力影响全球超过30亿用户时，它确实应该思考一些新的方向，无论是元宇宙还是其他人，就像扎克伯格和媒体一样TheVerge在采访中说：”我真的很期待帮助建立互联网的下一章”。文|美股研究社
